2023年9月8日好想你(002582)發(fā)布公告稱公司于2023年9月6日接受機構(gòu)調(diào)研，華創(chuàng)證券柴蘇蘇、國金基金代林玲、高毅資產(chǎn)羅寅驍、招商自營陳清雨、建信基金張艷姝、其他機構(gòu)參與。

具體內(nèi)容如下：

問：紅小派作為公司的戰(zhàn)略大單品以及第二增長曲線，現(xiàn)在的體量多大？主要的打法和戰(zhàn)略是怎樣的？

【資料圖】

答：公司今年整體按照“穩(wěn)存量、提增量” 的經(jīng)營思路，實現(xiàn)兩條腿走路在存量業(yè)務(wù)方面，堅持高端紅棗好想你的品牌定位，持續(xù)推廣高價值產(chǎn)品，實現(xiàn)存量業(yè)務(wù)穩(wěn)定發(fā)展；在增量業(yè)務(wù)方面，重點打造戰(zhàn)略大單品“紅小派”——更適合中國人的健康休閑代餐零食、中國人自己的能量棒，開拓公司第二增長曲線。5 月開始戰(zhàn)略大單品銷售已連續(xù)多月突破 1000 萬，紅小派系列產(chǎn)品上市 1 周年累計電商銷售額突破 1億元。

主要的打法和戰(zhàn)略從渠道維度上講，公司是以紅小派為核心，通過線上引領(lǐng)，直播開路，線下借船出海，新增商超、便利店、零食等增量渠道，深耕全渠道發(fā)展。線上渠道以天貓、京東為主的傳統(tǒng)電商保持良好發(fā)展態(tài)勢，抖音快手等興趣電商獲得較快增長。線下渠道重點開拓了商超(天虹、永旺、丹尼斯)、便利店(全家、7-11、羅森)、零食渠道(零食很忙、零食有鳴、戴永紅)等全國知名優(yōu)質(zhì)渠道，覆蓋終端網(wǎng)點超過 1萬家。

答：一方面，公司會通過“一減二升三增”的行動路徑不斷優(yōu)化紅棗+健康鎖鮮產(chǎn)品矩陣。①一減精減 SKU，聚焦核心高競爭力產(chǎn)品；②二升通過十三大創(chuàng)新對產(chǎn)品升級，提高產(chǎn)品力及附加值。③三增針對渠道結(jié)構(gòu)、消費場景的差異化，不斷開發(fā)零食渠道產(chǎn)品、季節(jié)性產(chǎn)品和全渠道產(chǎn)品等。公司秉承科技創(chuàng)新，通過不斷升級現(xiàn)有產(chǎn)品，創(chuàng)新開發(fā)新產(chǎn)品，構(gòu)筑產(chǎn)品梯隊，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來提高公司整體毛利率水平。另一方面，公司通過線上引領(lǐng)，直播開路，線下借船出海，線上加大抖音、小紅書等新媒體矩陣的宣傳力度，線下加快渠道拓展，實現(xiàn)線上線下融合發(fā)展，提高費用投入轉(zhuǎn)化效率，來不斷提升公司的業(yè)績水平。

答：公司目前直銷占比較高。隨著公司全渠道發(fā)展的不斷推進，特別是線下渠道不斷新增商超、便利店、零食等增量渠道，未來經(jīng)銷占比有望進一步提升。

答：今年是公司全面開啟戰(zhàn)略升級重要的一年，首先實施的就是戰(zhàn)略大單品紅小派策略，全力以赴為公司業(yè)績創(chuàng)增量。目前紅小派的發(fā)展符合公司預(yù)期，已經(jīng)取得了良好的成效。公司近期成立禮品事業(yè)部、大單品事業(yè)部和新品孵化部。公司在新品孵化方面會研發(fā)一批、上市一批、儲備一批，其中不乏有具備成為大單品潛質(zhì)的產(chǎn)品，例如紅棗+阿膠或者紅棗+黑芝麻的產(chǎn)品。鑒于紅小派目前市場反饋良好，產(chǎn)品深受消費者們的喜愛，公司正集中資源全力推廣紅小派產(chǎn)品，對紅小派也會不斷創(chuàng)新升級，例如升級去皮工藝，優(yōu)化口感；優(yōu)化配料配方，使其更具營養(yǎng)價值等，更好的滿足市場消費者的需求。

答：三十多年來，好想你牢記初心、堅守主業(yè)，建立了一二三產(chǎn)融合的全產(chǎn)業(yè)鏈體系，助力中國紅棗產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。在一產(chǎn)方面，公司于 1996 年正式進入南疆，開展新疆地區(qū)的業(yè)務(wù)。公司從 706 個紅棗品種中選擇最優(yōu)質(zhì)的品種-新鄭灰棗，采用百年古樹接穗，把優(yōu)質(zhì)紅棗引入新疆，實現(xiàn)正宗基因遺傳，那里雪山戈壁，晝夜溫差大，日照時間充足，享受雪水灌溉滋養(yǎng)，結(jié)出的紅棗品質(zhì)比河南更好。在此基礎(chǔ)上，公司與全球最優(yōu)質(zhì)的紅棗主產(chǎn)區(qū)的棗農(nóng)、棗商建立了長期緊密的合作關(guān)系，在每年采購季來臨時通過外采形式收購當(dāng)?shù)匦迈r品質(zhì)好棗，保障了紅棗的品質(zhì)。在成本上，公司會根據(jù)市場情況和公司庫存情況積極評估，制定最佳年度采購計劃。以市場為導(dǎo)向，結(jié)合未來銷售預(yù)期，通過優(yōu)化采購策略，降低原材料成本和倉儲費用，達到降本增效的目的。

答：目前公司經(jīng)營業(yè)務(wù)存在淡旺季，旺季期間公司 產(chǎn)品供不應(yīng)求，淡季期間公司產(chǎn)能利用率較低。一方面，公司會通過紅小派以及其他眾多休閑健康食品在全渠道發(fā)力，借助增量渠道，實現(xiàn)收入快速增長，拉動公司整體產(chǎn)能利用率，形成規(guī)模效益，實現(xiàn)降本增效。另一方面，公司會通過自動化導(dǎo)入、精益生產(chǎn)以及產(chǎn)銷協(xié)調(diào)等方面著手改善，全面提高供應(yīng)鏈整體效能。目前，河南的紅棗產(chǎn)業(yè)園是公司主要生產(chǎn)基地。

好想你2023中報顯示，公司主營收入7.01億元，同比上升13.79%；歸母凈利潤-1823.29萬元，同比下降880.11%；扣非凈利潤-5156.36萬元，同比下降78.05%；其中2023年第二季度，公司單季度主營收入2.86億元，同比上升17.46%；單季度歸母凈利潤-3050.36萬元，同比下降389.59%；單季度扣非凈利潤-4241.34萬元，同比下降21.58%；負(fù)債率18.36%，投資收益971.8萬元，財務(wù)費用-1532.36萬元，毛利率23.89%。

該股最近90天內(nèi)共有3家機構(gòu)給出評級，買入評級2家，增持評級1家；過去90天內(nèi)機構(gòu)目標(biāo)均價為10.1。

以下是詳細(xì)的盈利預(yù)測信息：

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